Stress test sul sistema bancario britannico: elementi chiave dello scenario ciclico annuale 2022/23

Jun 11, 2024

La Banca d'Inghilterra (Banca) sta tornando al quadro di stress test dello scenario ciclico annuale (ACS) nel 2022. Ciò fa seguito a due anni di stress test legati alla crisi pandemica di Covid-19 e alla sua decisione di rinviare il test a marzo in seguito all'invasione russa dell'Ucraina. L’ACS 2022 della Banca metterà alla prova la resilienza del sistema bancario britannico a profonde recessioni simultanee nel Regno Unito e nelle economie globali, a forti cali dei prezzi degli asset e a tassi di interesse globali più elevati, e a uno stress separato dei costi di cattiva condotta.

Il Financial Policy Committee (FPC) e il Prudential Regulatory Committee (PRC) utilizzeranno il test per valutare i bilanci bancari e la resilienza del sistema bancario del Regno Unito. Utilizzando gli stress test per determinare la capacità delle banche di resistere a uno scenario avverso, la Banca mira a garantire che siano in grado di assorbire anziché amplificare gli shock e di servire le famiglie e le imprese del Regno Unito.

Lo stress applicato nell'ambito dell'ACS non è una previsione delle condizioni macroeconomiche e finanziarie nel Regno Unito o all'estero derivanti dall'attuale situazione geopolitica e dalle risposte del governo ad essa. nota a piè di pagina [1] Non è un insieme di eventi attesi, o probabili, materializzarsi. Piuttosto, come per i precedenti scenari ACS, si tratta di uno scenario coerente di “rischio di coda”, progettato per essere grave e sufficientemente ampio da valutare la resilienza delle banche del Regno Unito a una serie di shock avversi.

Mentre i precedenti stress test hanno incorporato l’impatto dei tassi di interesse più elevati nel Regno Unito, questo ACS metterà per la prima volta alla prova la resilienza delle banche del Regno Unito ai tassi di interesse globali più elevati, a fronte di una serie di shock dei costi globali e di un’inflazione globale elevata e persistente. . I percorsi dei tassi di interesse sono semplicemente ipotesi ai fini dello stress test e non sono un’indicazione di come i politici potrebbero rispondere in un simile contesto. Nello scenario, si prevede che il tasso bancario del Regno Unito salga rapidamente al 6% all’inizio del 2023 per poi essere gradualmente ridotto al di sotto del 3,5%.

Lo scenario di stress è più grave della crisi finanziaria globale sia per il Regno Unito che per il mondo. Nello scenario di stress, una crescita più debole del reddito reale delle famiglie, una minore fiducia e condizioni finanziarie più restrittive determinano gravi recessioni a livello nazionale e globale. Nel Regno Unito, il PIL si contrae del 5,0%, la disoccupazione è più che raddoppiata all’8,5% e i prezzi degli immobili residenziali scendono del 31%. Il Pil mondiale crolla del 2,5%.

L'FPC e la RPC ritengono che lo scenario sia adeguatamente calibrato alla luce della valutazione dell'FPC del livello sottostante di rischi e vulnerabilità nelle economie e nei mercati finanziari del Regno Unito e globali. Hanno inoltre tenuto conto dei rischi al ribasso cui è confrontata l’economia nonché dell’accresciuta incertezza negli ultimi mesi.

Per la prima volta, e come annunciato in precedenza, l’ACS 2022 valuterà su base autonoma i sottogruppi separati delle banche partecipanti esistenti, laddove questi differiscano sostanzialmente dal gruppo nel suo complesso.

L’ACS 2022 coprirà un orizzonte di cinque anni, con inizio a fine giugno 2022.

Le banche continueranno a essere valutate su base transitoria secondo l’International Financial Reporting Standard 9 (IFRS 9) e i relativi aggiustamenti del tasso minimo continueranno ad applicarsi. Tuttavia, la FPC e la RPC riconoscono che all’inizio di una situazione di reale stress ai sensi dell’IFRS 9 esiste il rischio di ingenti prelievi di capitale a causa di accantonamenti anticipati. La Banca continua a considerare il proprio approccio per un trattamento duraturo dell'IFRS 9 oltre l'ACS del 2022 e intende nei prossimi mesi dialogare con le banche ACS per indagare sulle eventuali opzioni che potrebbero avere per tenere conto del livello di accantonamenti per perdite su crediti richiesti dall'IFRS 9. nella loro pianificazione futura.

I risultati del test saranno pubblicati nell’estate del 2023 e, insieme ad altre informazioni rilevanti, saranno utilizzati per contribuire a definire i buffer di capitale delle banche (sia il tasso del buffer di capitale anticiclico (CCyB) del Regno Unito che i buffer della Prudential Regulatory Authority (PRA)).

La Banca sta tornando al consueto quadro di stress test ACS nel 2022.